インデックスファンドのほうがアクティブファンドよりもリターンが高いことが

多いということは、実はあまり知られていないことです。

１９９５～２００５年の統計によるとアクティブファンドの中でインデックスフ

ァンドのリターンを上回ったものは、アクティブファンド全体の約４０％しかあ

りません。

つまり全てのアクティブファンドの内６０％はインデックスファンドを下回って

いるのです。

なぜこのようなことが起こるかというと、アクティブファンドはプロが運用して

いるため基本的に手数料が高いからです。

やはりプロが運用するだけあってアクティブファンドはインデックスファンドよ

りも良い実績を上げることは多いのですが、そこからそのプロに払う分の手数料

をひかれてしまいます。

ですから最終的にはそのプロに払った手数料のせいで、インデックスファンドよ

りも利益が少なくなってしまうことが多いのです。

例えばインデックスファンドが年率５％の利益を出したとして、アクティブファ

ンドが７％の利益を出したとします。

ところがインデックスファンドの手数料が０％で、アクティブファンドの手数料

が３％だとすると、実際はインデックスファンドの利益は５％（５％－０％）、

アクティブファンドの利益は４％（７％－３％）になってしまうのです。

ですからコストの面で有利なインデックスファンドのほうが利益が多いことが多

いというわけです。これがインデックスファンドを使ったほうがリターンを得や

すい理由です。

（もちろんアクティブファンドの効果的な使い方は後で紹介します）

関連ページ

・ インデックスファンドのリターン

・ インデックスファンドの手数料