できるだけコストをかけないでリバランスをする方法があります。それが積み立

てリバランスというものです。

積み立てリバランスとは、名の通り積み立て投資をしながらリバランスを行うと

いう方法です。

例えばもともとの資産配分が次のようなものだったとしましょう。

国内インデックスファンド・・・２０％

国外インデックスファンド・・・３０％

外貨ＭＭＦ・・・３０％

流動性資産・・・２０％

この資産配分が変化して、国内インデックスファンドが増えて、外貨ＭＭＦが減っ

たとしましょう。

国内インデックスファンド・・・３０％

国外インデックスファンド・・・３０％

外貨ＭＭＦ・・・２０％

流動性資産・・・２０％

このときに普通のリバランスでは国内インデックスファンドを売って、外貨ＭＭ

Ｆを買います。ですがこの方法だと売ったときに税金がかかってしまい、無駄な

コストが掛かってしまいます。

積み立てリバランスでは国内インデックスファンドを売りません。その代わりに

次回の積み立て投資から、国内インデックスファンドに投資する割合を少なくし、

外貨ＭＭＦの割合を多くするのです。

今までは国内インデックスファンドよりも外貨ＭＭＦのほうに多く投資をしてい

たと思いますが、この割合を逆にすれば良いのです。

このように積み立て投資をすれば、ファンドを売るときに掛かる税金という無駄

なコストが掛かりません。私もこの方法を使ってリバランスを行っています。

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